Мнение эксперта: С чего начать инвестировать?

Какая первоначальная сумма накопления должна лежать в базисе грамотной финансовой стратегии? Понятное дело, что на 10 тысяч рублей очень сложно что-то планировать в будущем. Безопасные депозиты ничего не принесут, а для инвестиций – этого мало. Так с какой цифры накоплений стоит задумываться об инвестировании? 

На вопросы отвечает Вадим Болтыров, директор Уфимского филиала БКС Премьер:

Первоначальная сумма может быть абсолютно любая – важно в принципе начать думать не только о развлечениях и сегодняшнем дне, но и о будущем, о тех целях, которые хочется достичь. Я бы сказал: «начать инвестировать никогда не рано». Главное – дисциплина, даже небольшая сумма, вносимая ежемесячно, через несколько лет может позволить осуществить серьезную цель. При вложении в депозиты минимальная сумма начинается обычно с 1000 рублей, а для инвестиций минимально разумной суммой является 30 000 – 50 000 рублей.

-  Допустим, первый капитал есть. Что делать дальше? Как его приумножать? Какие инвестиционные инструменты выбрать? Инвестировать агрессивно и с рисками, что сложно без опыта, или пассивно, но с малой отдачей? 

Молодому поколению свойственна склонность к большему риску, что вполне естественно. В первую очередь нужно определиться с целями. В качестве первой цели я рекомендую озаботиться созданием подушки безопасности в размере 3-6 ежемесячных расходов на случай временной потери работы. Следующие цели – покупка машины, накопление первого взноса на ипотеку. В зависимости от цели можно определить допустимую степень риска вашего портфеля.

Если цель краткосрочная, то стоит выбирать более консервативные инструменты – депозиты, облигации надежных эмитентов, инвестиционные продукты с защитой капитала. Если же цель долгосрочная, то можно выбрать более рискованные инструменты с перспективой высокой доходности. Кроме того, часть средств (но не все!) можно разместить в рискованные инструменты – например, в компании из перспективных отраслей, такие как, биотехнологии или 3D печать.  Главное – хорошо понимать суть инвестиционной идеи и горизонт планирования.

-   Как на определенном горизонте диверсифицировать активы? Что стоит положить на депозит, а что – на ИИС, например? 

Для того чтобы достичь своих целей и избежать излишних рисков, портфель инвестиций должен быть правильно сбалансирован по валютам (рубли, доллары, евро), срокам вложений и уровню риска/потенциальной доходности. В каждом случае рекомендации индивидуальны. Составить портфель можно самостоятельно или с привлечением профессионального финансового советника.

Например, Индивидуальный инвестиционный счет отлично подойдет для накоплений на долгосрочные цели с горизонтом 3 года и более – в рамках него можно сформировать портфель по степени надежности не уступающий банковскому депозиту, но обеспечивающий значительно большую доходность за счет сочетания доходности финансового инструмента и налогового вычета, предоставляемого государством. Кроме того, минимальный срок вложений для получения вычета – 3 года, убережет вас от излишних соблазнов, которые так свойственны молодым - отказаться от вашей цели и купить новый айфон.

Если же вы понимаете, что деньги могут понадобится срочно – то лучше использовать депозит с коротким сроком или инвестиционный продукт, который можно продать в любой момент, например ПИФ.

-   На какую планку на горизонте 10 лет стоит ориентироваться? Цель «скопить 1 млн рублей» за 10 лет – это заманчиво, но вряд ли соответствует действительности. 

Говоря о реалистичности цели лучше использовать не абсолютные, а относительные величины, ведь тот же миллион рублей за 10 лет очень легко накопить вообще без инвестирования, если просто каждый год откладывать по 100 000 рублей. Если же говорить об относительной доходности, то она на длинном горизонте прямо пропорциональна принимаемому уровню риска. Также при планировании нужно обязательно использовать чистую доходность за вычетом инфляции.

Т.е. если вы в 2015 году положили деньги на депозит под 13%, а при этом инфляция по итогам года составит 12%, то фактически вы заработали 1% годовых. Таким образом чистая доходность по депозитам может составлять от 2 до 4% после вычета инфляции, при использовании инвестиционных продуктов эта цифра может увеличиться в 1,5-2 раза, но при этом требуется принять сопоставимые риски.